جودة المحفظة
يكمن أكبر مصدر للمخاطر في أي مؤسسة مالية في محفظة القروض الخاصة بها، فمحفظة القروض هي أكبر أصل من أصول مؤسسة التمويل الأصغر. وبالتالي المخاطر التي توجد فى المحفظة للمؤسسة، تعتبر من الجوانب التي يصعب قياسها. فجودة المحفظة ذات أهمية بالغة لمؤسسات التمويل الأصغر التي عادةً لا يتم ضمان قروضها بضمانات قابلة للخصم. ولحسن الحظ، فإن كثير من مؤسسات التمويل الأصغر قد تعلمت كيف تحتفظ بمحفظات قروض عالية الجودة. بل إن مؤسسات التمويل الأصغر الرائدة تفوق البنوك التجارية أداءً في كثير من البلدان.
إن أكثر المقاييس استخداماً لقياس جودة المحفظة في مجال التمويل الأصغر هو مؤشر المحفظة في خطر، حيث يستخدم لقياس جزء محفظة القروض الذي "تشوبه" المتأخرات كنسبة مئوية من إجمالي قيمة المحفظة. وعلى الرغم من استخدام العديد من المقاييس الأخرى، إلا أن مؤشر المحفظة في خطر قد أثبت بأنه الخيار الأمثل. فهو مقياس يسهل فهمه ولا يقلل من حجم المخاطر، ويسهل معه إجراء مقارنة بين مختلف المؤسسات. وفي العادة، يعتبر القرض المقدم لأحد المشاريع الصغيرة قرضاً محفوفاً بالمخاطر إذا ما تأخر دفع أحد أقساطه عن ٣٠ يوم. قد تكون هذه القاعدة أكثر صرامة مما هو مطبق في البنوك التجارية.
المؤشرات الخاصة بقياس جودة المحفظة هى :
- المحفظة فى خطر
- نسبة القروض المعدومة
- نسبة مصاريف المخصصات
- نسبة تغطية المخاطر .
مؤشر المحفظة في خطر
/ ( الرصيد القائم للمتأخرات التى تجاوزت 30 يوم + الإجمالى الكلى للمحفظة التى أعيد تمويلها اى هيكلتها )
إجمالى المحفظة القائمة
يتم احتساب مؤشر المحفظة في خطر عن طريق قسمة الرصيد القائم لإجمالي القروض التي فيها متأخرات تجاوزت ٣٠ يوم، زائداً إجمالي القروض التي أعيد تمويلها (هيكلتها) على إجمالي المحفظة القائمة في تاريخ معين. ولأن هذه النسبة كثيرا ما تستخدم لقياس القروض التي تعاني من المتأخرات التي تجاوز استحقاقها ٦٠ و٩٠ و١٢٠ و ١٨٠ يوماً، فإنه يجب تحديد عدد الأيام بوضوح مثلا محفظة مخاطر ٣٠ يوماً.
نسبة الدیون المعدومة
قيمة القروض المعدومة / متوسط إجمالي المحفظة
يتم احتساب نسبة الديون المعدومة بقسمة مجموع الديون المعدومة خلال الفترة على متوسط إجمالي المحفظة.
يظهر هذا المؤشر القروض التي قامت المؤسسة بشطبها من سجلاتها بسبب الشك في تحصيلها. وشطب الديون هو عملية محاسبية تستخدم لمنع ظهور الأصول متضخمة نتيجة لقروض ربما لن يتم تحصيلها. علماً بأن إعدام القرض يؤثر في كل من إجمالي محفظة القروض واحتياطيات خسائر القروض على حدٍ سواء. فإذا كانت الاحتياطيات المخصصة كافية ، فإن العملية لن تؤثر على إجمالي الأصول أو صافي محفظة القروض أو المصروفات أو صافي الدخل. وعلى أية حال، فإن الديون المعدومة ليس لها أي علاقة بجهود التحصيل أو على التزام العميل بالسداد.
وهناك بعض مؤسسات التمويل متناهى الصغر ترفض شطب قروضها المتأخرة لفترات طويلة وذلك لأن "جهود التحصيل ما تزال مستمرة" بحسب زعمها
نسبة مصاریف المخصصات
مصروفات مخصصات خسائر القروض / متوسط إجمالي المحفظة
يتم احتساب نسبة مصروفات المخصصات بقسمة مصروفات مخصصات خسائر القروض للفترة (يجب تمييزها عن احتياطي خسائر القروض في الميزانية العمومية) على متوسط إجمالي المحفظة خلال الفترة.
يعطي هذا المقياس مؤشراً عن المصاريف التي تأخذها المؤسسة بعين الاعتبار عند تقدير خسائر القروض المستقبلية. ويتوقع أن ترتفع هذه المصروفات مع نمو المحفظة.
نسبة تغطية المخاطر
احتياطيات خسائر القروض / (الرصيد القائم للمتأخرات أكثر من 30 يوم + القروض التى أعيد تمويلها)
يتم احتساب نسبة تغطية المخاطر بقسمة احتياطيات خسائر القروض على الرصيد القائم للمتأخرات لأآثر من ٣٠ يوماً زائداً القروض التي أعيد تمويلها.
يبين هذا المقياس نسبة الجزء الذي يتم تغطيته من المحفظة في خطر باحتياطيات خسائر القروض. وهو بذلك يعطي مؤشراً عن مدى استعداد المؤسسة لمواجهة أسوأ الاحتمالات. وبالنسبة لمؤسسات التمويل الأصغر، فإن احتياطيات خسائر القروض تتراوح عادةً بين ٨٠ % و١٢٠ % من المحفظة في خطر وتعتبر هذه المستويات أعلى بكثير من تلك الخاصة بالبنوك التجارية. وهذه الاحتياطيات المرتفعة تعكس إلى حدٍ ما موقف " توخ الحذر عند وجود شك".