المبالغ المتأخرة
أن محفظة القروض تعتبر أهم اصل بالنسبة لمؤسسة التمويل متناهي الصغر.
وبما أن الوفاء بالقيمة الأصلية للقرض وبفوائده عرضة لمستوى معين من المخاطر، فانه من الضروري إبقاءها تحت السيطرة والمراقبة بشكل منتظم.
أن تقرير المحفظة، وهو قائمة مالية غاية في الأهمية، يعطي معلومات مفصلة حول القروض المتداولة، السداد، المبالغ المتأخرة السداد، المبالغ التي تم شطبها وإعدامها إضافة إلى معلومات أخرى هامة لتقييم مستوى مخاطر المحفظة.
لقد تم تطوير العديد من المؤشرات من اجل خلق معايير عامة في هذا القطاع. غير انه، وفي بعض الأحيان ، يتم احتسابها وتطبيقها بأشكال مختلفة باختلاف الدول المؤسسات لملائمة الظروف المحلية والاحتياجات الخاصة.
ففي مثل هذه الحالات، يجب الانتباه إلى كيفية احتساب المؤشرات وكيفية بنائها، وإذا لزم الأمر يجب عمل التسويات المطلوبة قبل المقارنة بين المؤسسات.
التأخير فى الوفاء
يحدث التأخر في الوفاء عندما تكون دفعات القرض متأخرة. فان القرض المتأخر الوفاء هو القرض الذي تأخرت فيه دفعة واحدة على الأقل عن موعدها. وعند وصول هذا القرض إلى عمر معين من التأخير والتأجيل، على مؤسسة التمويل متناهي الصغر شطبه وإعدامه.
يؤثر التأخير في الوفاء على المؤسسة المالية بطرق متعددة حيث يؤدي إلى رفع تكاليف التحصيل (زيارات، تحليل، تكاليف قانونية، ..الخ)، وإذا تجاوز حدا معينا يصبح عقبة أمام تحقيق الاستمرارية المالية والتشغيلية.
للإطلاع على قدرة شركات التمويل على الاستمرار "إضغط هنا"
يعتبر المقترض قد اخفق في الوفاء إذا توقف عن تسديد الدفعات لفترة زمنية طويلة، عادة إذا تخلف عن دفع ثلاث دفعات أو أكثر. ويتم استخدام مؤشرين اثنين لتقييم مخاطر محفظة القروض: نسبة التأخير ونسبة مخاطر المحفظة.
أن نسبة التأخير تساوي مبلغ الدفعات المتأخرة مقسوما على إجمالي قيمة المحفظة المتداولة:
نسبة التأخير= مجموع دفعات القروض المتأخرة / إجمالي قيمة المحفظة المتداولة
أن نسبة التأخير تأخذ بعين الاعتبار قيمة الدفعات المتأخرة فقط دون الأخذ بعين الاعتبار القيمة الكلية لرصيد الدين المتعثر.
أما نسبة مخاطر المحفظة فتقيس نسبة أرصدة القروض المتعثرة إلى القيمة الإجمالية للمحفظة.
نسبة مخاطر المحفظة = مجموع أرصدة القروض المتعثرة / إجمالي قيمة المحفظة المتداولة
عند احتساب نسبة مخاطر المحفظة، فانه لا يتم احتساب الدفعات المتأخرة فقط، بل أيضا كامل رصيد القرض غير المسدد والذي قد تأخر تسديد دفعة واحدة منه على الأقل.
ويعكس ذلك مخاطرة أعلى لأرصدة القروض المتأخرة. أن هذا القياس مقبولا قبولا واسعا كأحد أفضل مقاييس جودة المحفظة.
وترتبط نسبة مخاطر المحفظة عادة بمستوى معين من التأخير:
فنسبة مخاطرة المحفظة (60) تمثل أرصدة القروض التي تأخر سداد دفعة واحدة منها على الأقل لمدة تساوي أو تزيد عن 60 يوما نسبة إلى إجمالي قيمة المحفظة المتداولة.
مثال لتوضيح كيفية احتساب نسبة التأخير ومخاطر المحفظة
استلم كل من العملاء الثلاثة لمؤسسة التمويل متناهي الصغر (أ ب ج) قرضا بقيمة 150 دولار أمريكي.
سيتم تسديد القرض على عشر دفعات قيمة كل منها 15 دولار.
العميل الأول عمل على تسديد الدفعات الثمانية الأولى بانتظام ولكنه عجز عن دفع الدفعة التاسعة.
أما العميل الثاني، فقد سدد الدفعات الخمسة الأولى وعجز عن تسديد الدفعة السادسة.
أما العميل الثالث فقد تخلف عن دفع الدفعة الثالثة.
وبناء على ما سبق يمكننا احتساب نسبة التأخير ، ونسبه مخاطر المحفظة
نسبة التأخير = مجموع دفعات القروض المتأخرة / إجمالي قيمة المحفظة المتداولة
%20 = 225 / نسبة التأخير = 45
نسبة مخاطر المحفظة = مجموع أرصدة القروض المتعثرة / إجمالي قيمة المحفظة المتداولة
%100 = 225 / نسبة مخاطر المحفظة = 225
أخذت نسبة التأخير الدفعات المتأخرة فقط بعين الاعتبار، أما نسبة مخاطر المحفظة فقد أخذت بعين الاعتبار كافة القروض ذات المخاطرة (وبالأخص قرض العميل رقم 3، فهو الأكثر مخاطرة).
أن المخاطر الحقيقية التي في المحفظة تنعكس في نسبة مخاطر المحفظة وليس في نسبة التأخير.
وهذا مؤشر على أن نسبة مخاطر المحفظة هي القياس الأفضل لجودة المحفظة.
إلا انه ينصح دوما باحتساب كل من المؤشرين من اجل الحصول على صورة اشمل وأوضح عن الوضع المالي.
الإخفاق فى الوفاء
تبين من المعلومات السابقة أن نسبة مخاطر المحفظة هي الأفضل في قياس مستوى مخاطرة المحفظة، إلا انه من الضروري تحليلها دوما جنبا إلى جنب مع قياس لنسبة القروض المتأخرة التي لم يتم إدخالها في مقام المعادلة السابقة بسبب
أن نسبة خسارة القروض تمثل نسبة القروض في محفظة المؤسسة التي تم استثناؤها من إجمالي القروض في المحفظة بسبب شطبها.
يعتبر المستوى العالي من شطب الديون عقبة أمام تحقيق الاكتفاء الذاتي المالي والتشغيلي.
نسبة خسارة القروض= إجمالي المبالغ التي تم شطبها (خلال الفترة) / معدل القيمة المتداولة للمحفظة (خلال الفترة)
يجب تحليل هذه النسبة جنبا إلى جنب مع نسبة مخاطر المحفظة ونسبة التأخير وذلك لان شطب الديون يؤدي إلى تخفيض حجم الدفعات المتأخرة ورصيد الديون التي اخفق العملاء في تسديدها في موعدها وبالتالي تخفيض النسبتين.
إن سياسة شطب الديون ستخفض كلا من نسبة التأخير ونسبة مخاطر المحفظة إلا أنها تؤدي إلى نسبة أعلى لخسارة القروض.