هياكل التسعير

هياكل التسعير

أن القسط المتناقص والنسبة الثابتة هما طريقتان لاحتساب دفعات الفوائد. أما هيكل التسعير فهو دمج الفوائد مع المواصفات الأخرى مثل الدفعة الأولى المقدمة من الفوائد المستحقة أو الدفعة الأولى المقدمة كرسوم. 

وسنعرض ثلاثة هياكل تسعير تحسب فيها الفوائد على أساس طريقة القسط المتناقص.

• الهيكل الأول فى مثال

أن لهذه الحالة نفس صفات مثال القسط المتناقص. قيمة القرض 100 دولار، مدته 5 اشهر، والفائدة الاسمية هي 3% شهريا وتحسب الفوائد على أساس طريقة القسط المتناقص.

المبلغ المستلم = 100 دولار أمريكي
الدفعة للفترة = 21.84 دولار أمريكي
عدد الأشهر = 5

  
ن  = 3%  *  12 = 36 %

• الهيكل الثانى فى مثال

نفس الشروط كما في الهيكل السابق ( المثال اعلاه ) غير أن كل الفوائد يتم دفعها مقدما.

إجمالى الفوائد الواجب دفعها = ( 21.8 * 5 ) - 100 = 109.2 - 100 = 9.2 دولار

المبلغ المستلم  = 100 - 9.2 = 90.8 دولار أمريكى 

الدفعة الشهرية = 20 دولار أمريكي

عدد الأشهر = 5

عند احتساب نسبة العائد الداخلي على الاستثمار يتم الحصول على نسبة فائدة حقيقية 3.31%

ن = 3.31 % * 12 = 39.72 %

• الهيكل الثالث فى مثال

نفس الشروط كما في حالة الهيكل الثانى (تدفع كامل الفوائد مقدما) إضافة إلى فرض رسوم إضافية تدفع مقدما بمبلغ 5 دولارات أمريكية.

المبلغ المستلم = 100 - 9.2 - 5 = 86.8 دولار أمريكى

الدفعة الشهرية = 20 دولار أمريكي

عدد الأشهر = 5

عند احتساب نسبة العائد الداخلي على الاستثمار يتم الحصول على نسبة فائدة حقيقية 4.91%

ن = 4.91 % * 12 = 58.92 %

أن هياكل التسعير هذه ما هي إلا أمثلة عن بدائل يمكن لمؤسسة التمويل متناهي الصغر تطبيقها.

انه من الضروري التأكيد على حقيقة أن نفس نسبة الفائدة الاسمية تؤدي إلى نسب فوائد حقيقية مختلفة ومرتفعة وذلك بالاعتماد على هيكل التسعير. 

وتقوم مؤسسات التمويل متناهي الصغر بالاختيار من بين البدائل وفقا لعوامل مختلفة مثل مفهوم العملاء والبيئة القانونية.

فان العملاء يهتمون عادة بنسبة الفائدة الاسمية وليس بنسبة الفائدة الفعلية أو الحقيقية، كما وان القوانين قد تعمل على تحديد الحد الأعلى بنسبة الفائدة الاسمية التي يمكن فرضها.

نود أن نؤكد على أنه ليس هناك هيكلا مفضل للتسعير.

غير أن المهم هو الشفافية العالية فيما يتعلق بعناصر تكلفة القرض مع إبقاء نظرة العملاء في الحسبان.

فان الشروط، ونسب الفائدة الاسمية، والرسوم المقدمة وجدول الوفاء والدفعات وطرق السداد يجب أن تكون جميعها واضحة بشفافية عالية للعملاء.